En un panorama financiero marcado por la incertidumbre, el mercado europeo de renta variable está superando al estadounidense en lo que va del año. En medio de tensiones geopolíticas crecientes, muchos países han comenzado a aumentar su gasto en defensa, lo que ha llevado a los inversores a cuestionar quiénes podrían ser los sucesores de las emblemáticas Siete Magníficas (Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla) en el interés de gestores y analistas.
La Unión Europea se está adaptando a esta nueva era, especialmente en el contexto de la relación entre Estados Unidos y Rusia, lo que ha generado un aumento drástico en el gasto en defensa ante la amenaza percibida desde Moscú. Según expertos de Berenberg, estamos al inicio de un ciclo de rearme que durará al menos una década, lo que promete impulsar el crecimiento de ganancias en el sector de defensa europeo.
Las Nuevas Siete Magníficas: El European Defence 7
Las Siete Magníficas han sido históricamente consideradas las empresas más exitosas en el mercado bursátil, con un impresionante 63% de ganancias solo en 2024. Sin embargo, su dominio está comenzando a ser desafiado. Desde el inicio de 2025, este grupo ha caído un 8%. Mientras tanto, la industria europea de defensa ha captado la atención de los inversores, con el European Defence 7, que incluye a BAE, Rolls-Royce, Rheinmetall, Thales, Dassault Aviation, Safran y Leonardo, mostrando un crecimiento del 46% en lo que va del año.
Este grupo no solo ha superado a las Siete Magníficas estadounidenses, sino que también ha mostrado un rendimiento notable en comparación con los mercados bursátiles en general. En el último año, la cesta de defensa generó cinco veces el rendimiento del S&P 500 y casi seis veces el del STOXX 600.
Crecimiento en el Sector de Defensa Europeo
La alemana Rheinmetall ha destacado con un crecimiento del 82% en lo que va de año, mientras que BAE ha subido un 36% tras anunciar un récord de pedidos y beneficios. Rolls-Royce también se ha beneficiado con un aumento del 34%.
En contraste, el mercado europeo de renta variable ha superado al estadounidense: el STOXX 600 ha subido un 9%, mientras que el S&P 500 ha disminuido un 2%. Este cambio de tendencia destaca la evolución del mercado y la diversificación de inversiones hacia sectores menos tradicionales.
Implicaciones Geopolíticas y Económicas
La política militar de la administración Trump ha añadido presión sobre los líderes europeos para que busquen formas de disminuir su dependencia de la ayuda militar estadounidense. En respuesta, los gobiernos europeos se han comprometido a aumentar su gasto en defensa, con la Comisión Europea presentando un plan de rearme. Estas condiciones han creado un entorno propicio para el sector europeo de la defensa, donde los inversores deben estar atentos a cómo se materializan estos planes en financiamiento y gasto real.
Las nuevas dinámicas en el mercado bursátil presentan oportunidades interesantes para los inversores. ¿Cómo afectarán estos cambios a tu estrategia de inversión? Mantente informado y considera las alternativas que están surgiendo en el panorama financiero actual.
